Menggabungkan Raytheon dan UTC
Raytheon saat ini adalah perusahaan pertahanan terbesar ketiga dan produsen rudal terbesar di dunia. Mergernya dengan UTC akan memperkuat posisi perusahaan di industri sehingga perusahaan gabungan tersebut akan mampu bersaing memperebutkan kelapa sawit dengan Lockheed Martin sendiri. United Technologies Corporation, meskipun jauh lebih besar dari Raytheon, tidak memasuki sistem baru dari posisi yang kuat. Penggabungan hanya akan mempengaruhi divisi yang terkait dengan sektor kedirgantaraan dan pertahanan, dan dewan itu sendiri menghadapi hambatan serius di antara para pemegang sahamnya sehubungan dengan proses konsolidasi yang diumumkan.
Pada 9 Juni 2019, konglomerat Amerika United Technologies Corporation (UTC) mengumumkan dimulainya proses merger dengan Raytheon, produsen roket terbesar di dunia Barat. Jika dewan kedua perusahaan berhasil mencapai tujuan ini, sebuah organisasi di pasar senjata internasional akan dibuat, nomor dua setelah Lockheed Martin dalam penjualan tahunan di sektor pertahanan, dan dalam total penjualan akan lebih sedikit daripada Boeing. Operasi udara dan rudal terbesar sejak pergantian abad ini diperkirakan akan berakhir pada paruh pertama tahun 2020 dan merupakan bukti lebih lanjut dari gelombang konsolidasi industri militer berikutnya yang melibatkan perusahaan-perusahaan di kedua sisi Atlantik.
Menggabungkan posisi 100 (Raytheon) dan 121 (United Technologies) dalam daftar Institut Penelitian Perdamaian Internasional Stockholm (SIPRI Top 32) dari XNUMX perusahaan senjata terbesar di dunia akan menghasilkan fasilitas dengan nilai perkiraan US$XNUMX miliar dan pendapatan penjualan pertahanan tahunan industri sekitar US$ XNUMX miliar. Perusahaan baru tersebut akan diberi nama Raytheon Technologies Corporation (RTC) dan akan bersama-sama memproduksi berbagai macam senjata dan komponen, serta peralatan elektronik dan komponen utama untuk pesawat, helikopter, dan sistem luar angkasa - mulai dari rudal dan stasiun radar hingga suku cadang rudal. pesawat ruang angkasa, diakhiri dengan mesin untuk pesawat militer dan sipil dan helikopter. Meskipun pengumuman Juni dari UTC sejauh ini hanyalah sebuah deklarasi dan merger yang sebenarnya harus menunggu sedikit lebih lama, kedua organisasi tersebut mengatakan bahwa seluruh proses akan berjalan tanpa masalah serius, dan regulator pasar AS harus menyetujui merger tersebut. Perusahaan mengklaim bahwa, khususnya, fakta bahwa produk mereka tidak bersaing satu sama lain, melainkan saling melengkapi, dan di masa lalu tidak ada situasi di mana kedua entitas saling bertentangan dalam konteks pengadaan publik. Seperti yang dikatakan CEO Raytheon Thomas A. Kennedy, “Saya tidak ingat kapan terakhir kali kami bersaing serius dengan United Technologies. Pada saat yang sama, Presiden Donald Trump sendiri merujuk pada merger kedua perusahaan, yang dalam wawancara dengan CNBC mengatakan bahwa dia “sedikit takut” dengan merger kedua perusahaan karena risiko mengurangi persaingan di pasar.
UTC adalah pemilik Pratt & Whitney, salah satu produsen mesin terbesar di dunia untuk pesawat sipil dan militer. Foto menunjukkan upaya mesin F100-PW-229 yang populer, termasuk elang Polandia.
Mengingat bahwa UTC memiliki Pratt & Whitney - salah satu produsen mesin pesawat dunia - dan, mulai November 2018, Rockwell Collins, produsen utama avionik dan sistem TI, asosiasi dengan Raytheon - pemimpin dunia di pasar rudal - akan memimpin untuk penciptaan perusahaan dengan portofolio produk yang sangat luas di industri kedirgantaraan dan pertahanan. UTC memperkirakan bahwa merger akan menghasilkan pengembalian ekuitas 36 bulan bagi pemegang saham antara $18 miliar dan $20 miliar. Terlebih lagi, perusahaan berharap untuk memulihkan lebih dari $ 1 miliar biaya operasi merger tahunan dari merger empat tahun setelah kesepakatan ditutup. Diharapkan juga karena banyaknya sinergi teknologi yang disediakan oleh kedua perusahaan, dalam jangka panjang mereka akan secara signifikan meningkatkan peluang keuntungan di area yang sebelumnya tidak tersedia bagi kedua perusahaan yang beroperasi secara independen.
Baik Raytheon dan UTC mengacu pada niat mereka sebagai "penggabungan yang setara". Ini hanya sebagian benar, karena berdasarkan perjanjian, pemegang saham UTC akan memiliki sekitar 57% saham di perusahaan baru, sementara Raytheon akan memiliki 43% sisanya. Namun, pada saat yang sama, pendapatan UTC secara keseluruhan pada tahun 2018 adalah $66,5 miliar dan mempekerjakan sekitar 240 orang, sedangkan pendapatan Raytheon adalah $000 miliar dan lapangan kerja adalah 27,1. , dan hanya menyangkut bagian kedirgantaraan, sementara dua divisi lainnya - untuk produksi elevator dan eskalator merek Otis dan AC Carrier - akan dipisahkan pada paruh pertama tahun 67 menjadi perusahaan terpisah sesuai dengan yang diumumkan sebelumnya rencana. Dalam situasi seperti itu, nilai UTC akan menjadi sekitar US$000 miliar dan dengan demikian mendekati nilai Raytheon sebesar US$2020 miliar. Contoh lain ketidakseimbangan antara para pihak adalah dewan direksi organisasi baru, yang akan terdiri dari 60 orang, delapan di antaranya dari UTC dan tujuh dari Raytheon. Keseimbangan harus dijaga oleh fakta bahwa Thomas A. Kennedy dari Raytheon akan menjadi presiden dan CEO UTC Gregory J. Hayes akan menjadi CEO, kedua posisi tersebut akan diganti dua tahun setelah merger. Kantor pusat RTC akan berlokasi di wilayah metropolitan Boston, Massachusetts.
Kedua perusahaan diharapkan memiliki penjualan gabungan sebesar $2019 miliar pada 74 dan akan fokus pada pasar sipil dan militer. Entitas baru, tentu saja, juga akan menanggung utang UTC dan Raytheon sebesar $26 miliar, di mana $24 miliar akan diberikan kepada perusahaan sebelumnya. Perusahaan gabungan harus memiliki peringkat kredit 'A'. Penggabungan ini juga dimaksudkan untuk mempercepat penelitian dan pengembangan secara signifikan. Raytheon Technologies Corporation ingin menghabiskan $8 miliar per tahun untuk tujuan ini dan mempekerjakan hingga 60 insinyur di tujuh pusat di area ini. Teknologi utama yang ingin dikembangkan oleh perusahaan baru dan dengan demikian menjadi pemimpin dalam produksinya meliputi, antara lain: rudal hipersonik, sistem kontrol lalu lintas udara, pengawasan elektronik menggunakan kecerdasan buatan, sistem intelijen dan pengawasan, senjata berenergi tinggi. terarah, atau keamanan siber platform udara. Sehubungan dengan penggabungan tersebut, Raytheon ingin menggabungkan empat divisinya, atas dasar itu akan dibuat dua divisi baru - Sistem Antariksa & Lintas Udara dan Sistem Pertahanan & Rudal Terpadu. Bersama dengan Collins Aerospace dan Pratt & Whitney mereka membentuk struktur empat divisi.
